2011 aasta müügitulu oli 17,3 mln eurot (2010 aastal 13,9 mln eurot) mis tähendab 2010 aastaga võrreldes 24%-list kasvu. Võrreldavate äriüksuste (Pärnu kiudplaadivabrik, mööblivabrik ja jaemüügikett Skano) käive oli 2011 aastal 16,2 mln eurot (kasv võrreldes 2010 aastaga 16%), ülejäänud müügikasv tuli aasta keskel soetatud Püssi kiudplaadivabriku toodangu müügist. Kontserni EBITDA oli 2011 aastal 3,4 mln eurot (eelmise aasta samal perioodil 1,4 mln eurot), nimetatud number sisaldab ühekordset varade ümberhindluse kasumit summas 2,46 mln eurot. Konsolideeritud puhaskasum oli 2,6 mln eurot võrrelduna 2010 aasta 0,8 mln euroga, samuti mõjutatud ühekordsest ümberhindlusest summas 2,46 mln eurot.

 

Kontserni 2011 aasta neljanda kvartali müügitulu kasvas 2010 aasta neljanda kvartaliga võrreldes 19% ja oli 4,8 mln eurot, võrreldavate äriüksuste müügitulu jäi eelmise aastaga samale tasemele ja käibekasv tuli omandatud Püssi vabriku müügitulust. Konsolideeritud EBITDA langes neljandas kvartalis võrreldes 2010 aastaga 375 tuhandelt eurolt 99 tuhande euroni. Peamised ärikasumi langemise põhjused olid Püssi vabriku käivitamisperioodi kahjum summas 260 tuhat eurot, ja Pärnu kiudplaadivabriku 20 päevane hooldusremondi ja kollektiivpuhkuste tarbeks tehtud seisak detsembris. Mööblivabriku kasum jäi sarnase käibe juures samale tasemele summas 162 tuhat eurot, Skano kasum tõusis eelmise aasta 10 tuhandelt eurolt 59 tuhande euroni.

 

Seoses maailmamajanduse ebakindla olukorraga otsustas juhtkond neljandas kvartalis hoida kiudplaaditootmises madalaid laovarusid ja kasutada perioodi kollektiivpuhkuste ja hooldusremontide jaoks. Laovarude taset ja tootmisvõimsust on plaanis hoida madalana ka esimeses kvartalis. Teiseks kvartaliks prognoosib juhtkond juba laekunud tellimuste põhjal Pärnu kiudplaaditehase täisvõimsusel tööd ning Püssi tootmismahu jõudmist täisvõimsuse lähedasele tasemele. Sealjuures on Pärnu tehase täisvõimsust tõstetud ligi 15% võrreldes eelnevate aastatega.

 

Äriüksuste lõikes näitas Pärnu mööblivabrik neljandas kvartalis 3% käibe langust ja ulatus 2,0 mln euroni. Kasum jäi võrreldes eelmise aasta neljanda kvartaliga samaks ja oli 162 tuhat eurot.

 

Skano jaemüügiketis kasvas neljandas kvartalis käive võrreldes eelmise aastaga 3% ja oli 631 tuhat eurot. Selle tulemusena näitas Skano neljandas kvartalis ärikasumit 59 tuhat eurot võrreldes 10 tuhande eurose kasumiga 2010 aastal. Skano tulemusi mõjutab oluliselt ka valuutakursside kõikumine, mis tõi selle aasta neljandas kvartalis kursikasumit 40 tuhat eurot võrrelduna eelmise aasta kursikasumiga summas 12 tuhat eurot. Kuigi iseseisva äriüksusena ei ole Skano endiselt jõudnud ligilähedale juhtkonna seatud eesmärkidele, siis ettevõtte seisukohalt on ta läbi kriisi toonud kontsernile siiski positsiivset lõpptulemit, kuna mööblivabrik müüb oma toodangut Skanole turutingimustel ja kasumlikult. 2011 aasta 12 kuuga on mööblivabriku müük Skanole ulatunud kokku 917 tuhande euroni, tuues mööblivabrikule brutokasumit ja müügimarginali divisjoni üldkulude katteks märgatavalt rohkem kui oli Skano üksuse puhaskahjum samal perioodil. Skano jaemüügiketi tulemused on jäänud alla ootustele seoses majanduskeskonnast tingitud kestvuskaupade jätkuva väga nõrga nõudlusega Ukrainas ja Baltikumis.

 

Pärnu kiudplaadivabriku ja siseviimistlusplaatide liini käive kahanes eelmise aasta kolmanda kvartaliga võrreldes 2% ja oli 1,5 miljonit eurot. Käibe langus oli tingitud ootamatult järsust müügilangusest Skandinaavias, kus ehitussektoris on tegevus märkimisväärselt vähenenud. See on tinginud ka selle üksuse kahjumi neljandas kvartalis. Praeguseks on näha märke nõudluse taasumisest. Seoses Püssi vabriku käivitamisega ootab juhtkond Pärnu tehase maksimaalse tootmisvõimsuse kasvu ca 15%. See saavutatakse vähema seisuaja arvelt, mis seni kulus masinate ümber seadistamiseks erinevate toodete jaoks ja tehasele soodsamast tooteportfellist (põrandaplaatide tootmise üleviimine Püssi vabrikusse). Suuremat tootmismahtu saab rakendada nõudluse taastumisel või uute turgude leidmisel.

 

Püssi kiudplaadivabrik alustas esimese proovitootmisega augusti alguses. Käivitamine on üldjoontes sujunud vastavalt plaanitud ajakavale, kuid käivitamise perioodil on olnud palju seadmete häälestamise ja remondiga seotud seisakuid, mida võib pidada ootuspäraseks. Ettevõte on Püssi tootmisliini parameetreid soetamiseelse tootmisega võrreldes oluliselt kohandanud, võimaldamaks efektiivsemat tootmisprotsessi ja madalamaid riske. Oktoobriks saavutas tehas võimsuse, millega on võimalik toota ca. 4500 m3 toodangut kuus ja mille müügikäive ulatuks ca. 500 tuhande euroni. Samal ajal toimub tehase täisvõimsusel käivitamine järk-järgult ja vastavalt saadud ostutellimustele. Praegu kasutatakse tehast ca 50% võimsusega ja tehas töötab kolmes vahetuses. Arvestades üldiselt ebakindlat majanduskeskkonda eelistab juhtkond hoida laovarusid madalana ja säilitada tänastes oludes likviidsusvaru. Samuti keskendub ettevõte senisest rohkem müügimahtude hajutamisele väljaspoole Euroopat (eelkõige Aasiasse), mis peaks pikemas perspektiivis pakkuma paremat kaitset regionaalsete majanduskriiside vastu ja tagama kõrgemad marginaalid. Eeldades, et majanduskeskkond sihtturgudel ei jätka halvenemist, ootab juhtkond Püssi tehase täisvõimsuse saavutamist 2012 aasta teises kvartalis. Tulevikus on täiendavate investeeringute toel võimalik tootmisvõimsust veel tõsta.

 

 

Müük segmentide lõikes

Seoses Püssis asuva kiudplaadivabriku ostuga muutub kontserni põhitegevusalaks ehitusmaterjalide tootmine.

 

Turgude lõikes on käive kasvanud Venemaal ja Suurbritannias. Enam on vähenenud Eesti, Läti ja Kasahstani osatähtsus käibes.

 

 

 

Ehitusmaterjalide divisjonis oli 2011 aasta neljanda kvartali müügitulu 2,4 mln eurot ja kahjum 347 tuhat eurot. Eelmise aasta samal perioodil oli divisjoni käive 1,6 mln eurot ja kasum 53 tuhat eurot. Võrreldes eelmise aastaga on divisjoni käive kasvanud 817 tuhat eurot (51%).

 

Ehitusmaterjalide divisjonis on suurim kasv olnud Suurbritannia, Venemaa, Hollandi ja Bulgaaria müügis. Enim on vähenenud Eesti ja Läti müük.

Püssi kiudplaadivabrik alustas esimese proovitootmisega augusti alguses. Käivitamine on üldjoontes sujunud vastavalt plaanitud ajakavale, kuid käivitamise perioodil on olnud palju seadmete remondi ja häälestamisega seotud seisakuid. Tänaseks on probleemid enamjaolt lahendatud. Oktoobri viimasel nädalal saavutas tehas taseme, millelt on võimalik toota umbes 4500 m3 toodangut, mille potentsiaalne müügikäive on umbes 500 tuhat eurot kuus.

Püssis asuva kiudplaaditehase käive oli 814 tuhat eurot ning ärikahjum 260 tuhat eurot. Püssi tehase toodete müük on jäänud suuresti alla ootuste. Paljud Euroopa kliendid on ostnud märkimisväärselt vähem nende endi mõne kuu tagustest prognoosidest. Tulevikus on plaanis täiustada tootmisliini ning tõsta liini kiirust ja saavutada tootmismahuks 5500-6000 m3 toodangut kuus. Tootmismahu tõstmisega seotud projekt võetakse ette siis, kui olemasolev tootmisvõimsus on rakendatud ja näeme kasvavat nõudlust. Püssi tehas töötab 2012 aasta esimeses kvartalis kolmes vahetuses ning võimsusest on kasutatud umbes 50%. See tootmismaht on hetkel tellimustega kaetud ning suurte varude loomist ei plaanita. Samas on näha märke nõudluse paranemisest märtsis-aprillis.

 

 

 

AS Viisnurk jaeäri opereerivad OÜ Skano ja selle tütarfirmad Lätis, Leedus ja Ukrainas. Seisuga 31.12.2011 on Skano mööblikaupluste ketis kokku 11 kauplust Tallinnas kaks, Pärnus, Riias, Vilniuses, Kiievis kaks, Donetskis, Harkovis ja Dnepropetrovskis kaks. 2012 aasta esimeses kvartalis suletakse üks kauplus Dnepropetrovskis.

Jaemüük riikide lõikes

 

 

Mööblivabriku 2011 aasta neljanda kvartali müük on mõlemal põhiturul, nii Venemaal kui Soomes, natuke langenud ja kliendid ei ennusta nõudluse kasvu lähiperioodideks. Pigem võib oodata tarbijate kindlustunde vähenemist Euroopa võlakriisi tingimustes ning sellest tingituna ka müügikäibe vähenemist.

Mööblivabrikus oli 2011 aasta neljanda kvartali müügitulu 2,0 mln eurot ja kasum 162 tuhat eurot. Eelmise aasta samal perioodil oli mööblivabriku käive 2,1 mln eurot ja kasum 162 tuhat eurot. Võrreldes eelmise aastaga on vabriku käive vähenenud 69 tuhat eurot (3%) ja kasum jäänud samaks.

 

 

EBITDA = ärikasum + kulum

EBITDA rentaablus = EBITDA / müügitulu

Ärirentaablus = ärikasum / müügitulu

Puhasrentaablus = puhaskasum / müügitulu

Koguvarade puhasrentaablus = puhaskasum / koguvarad

Omakapitali puhasrentaablus = puhaskasum / omakapital

Võlakordaja = kohustused / koguvarad

Puhaskasum aktsia kohta = puhaskasum / aktsiate arv

Hind-tulu (PE) suhtarv = aktsia sulgemishind / puhaskasum aktsia kohta

Aktsia raamatupidamisväärtus = omakapital / aktsiate arv

Turuhinna ja raamatupidamisväärtuse suhe = aktsia sulgemishind / aktsia raamatupidamisväärtus

Turukapitalisatsioon = aktsia sulgemishind * aktsiate arv

 

 

Kuna Euroopa majanduse väljavaade on ettearvamatu, vaatame ka meie tulevikku ettevaatlikult. Usume, et majanduse jahenemisega võib nõudlus lähiperioodidel langeda ning seetõttu panustame likviidsuse hoidmisele ning liigseid laovarusid ei loo. Tootmist jätkame vaid lähtuvalt tellimustest ja vastavalt usaldusväärsete partnerite prognoosidele.

 

Ehitusmaterjalide divisjon. Pärnu kiudplaaditehase põhitootmisliinil käib tootmine kolme vahetusega, mis esialgsete hinnangute järgi jätkub 2012 aasta esimese kvartali lõpuni. Teiseks kvartaliks on piisavalt tellimusi, et alustada tootmist täisvõimsusel. Siseviimistlusplaatide Isotex liinidel kasutatakse vastavalt vajadusele ühte või kahte vahetust.

 

Püssi tehas töötab madalast nõudlusest tingituna 2012 aasta esimese kvartalis 50% võmsusega.

 

Seoses müügimahtude vähenemisega Skandinaaviamaades oleme jätkanud klientide otsimist teistest piirkondadest, eriti Aasia riikidest, samuti Venemaalt.

 

Skano. 2012 aasta esimeses kvartalis ei prognoosi me jaemüügi kasvu. Sellest tulenevalt jätkame kulude kokkuhoiu programmi ning jaeketi laienemist ei plaani.

 

Mööblivabrik. 2012 aasta esimeses kvartalis prognoosime mööblivabrikus samaväärset käivet kui eelnevates kvartalites, kuid siiski jääb maht väiksemaks kui tootmisvõimsused lubaksid. Seetõttu on töömaht mööblivabrikus jätkuvalt võrdlemisi madal. Töötajatega on sõlmitud kokkulepped lühendatud tööaja kasutamiseks kuni 31.3.2012.

 

 

* muude äritulude hulgas on kasum Püssi kiudplaadivabriku allahindlusega ostust 2 455 tuh. EUR

2012 aasta esimese kvartali vahearuande planeeritav avalikustamise aeg on nädal 20 (14. – 18. mai 2012).

 

Einar Pähkel
Finantsdirektor
447 8331